SK이노베이션 주가 전망과
SK온 주가
목차
1. SK이노베이션은 어떤 회사?
SK이노베이션은 대한민국의 대표적인 에너지·화학 기업으로, 정유, 석유화학, 윤활유, 배터리 등 다양한 사업을 영위하고 있습니다. 특히 2차전지와 관련하여, SK이노베이션은 SK온을 통해 전기차용 2차전지를 생산하며 글로벌 시장에서 입지를 강화하고 있습니다. SK온은 2021년 SK이노베이션에서 물적 분할되어 독립 법인으로 출범하였으며, 메르세데스-벤츠, 포드, 폭스바겐 등 주요 자동차 제조사에 배터리를 공급하고 있습니다.
SK온은 High-Nickel 기술을 기반으로 우수한 품질의 배터리를 제공하며, 북미, 유럽, 아시아 등 주요 시장에 생산 거점을 구축하여 글로벌 공급망을 강화하고 있습니다. SK이노베이션은 이러한 배터리 사업을 통해 글로벌 에너지 기업으로서의 입지를 다지고 있으며, 지속적인 R&D 투자와 생산 능력 확장을 통해 전기차 시장에서 경쟁력을 높이고 있습니다.
SK온의 주요 고객사는 현대자동차그룹(현대차·기아)과 포드입니다. 현대차와 기아는 SK온의 배터리를 탑재한 전기차 모델을 통해 미국 시장에서 점유율을 높이고 있으며, 포드 역시 SK온 배터리를 장착한 F-150 라이트닝 모델로 전기차 판매를 확대하고 있습니다. SK온은 또한 메르세데스-벤츠, 폭스바겐, 페라리 등 다양한 글로벌 완성차 업체에 배터리를 공급하고 있습니다.
SK이노베이션과 SK온은 분리해서 설명할 수 없으므로 SK온의 기술과 2차전지 기술에 대해 함께 알아보면서 SK이노베이션 주가 전망에 대해 알아보겠습니다.
2. SK이노베이션의 핵심 기술
SK이노베이션 & SK온의 글로벌 시장 점유율은 최근 괄목할 만한 성장을 보이며 변화하고 있습니다. SK온은 중국을 제외한 글로벌 전기차 배터리 시장에서 3위를 기록하고 있으며, 이는 회사 출범 이후 가장 높은 순위입니다. 2024년 9월 기준으로 SK온의 글로벌 전기차 배터리 사용량은 28.5GWh로, 전년 대비 13.3% 성장하여 국내 배터리 3사 중 가장 높은 성장률을 기록했습니다. 이러한 성장은 현대자동차그룹과 포드 등 주요 고객사의 전기차 판매 회복이 긍정적인 영향을 미쳤습니다.
SK온의 배터리 기술은 여러 측면에서 경쟁력을 갖추고 있습니다.
1. Z-스태킹 공법
SK온은 파우치형 배터리에서 Z-스태킹 공법을 사용합니다. 이 방식은 양극과 음극을 낱장으로 재단한 후 분리막과 번갈아 쌓는 방식으로, 고도의 자동화 기술이 필요합니다. 최근에는 4세대 Z-스태킹 장비를 도입하여 생산 속도를 크게 향상시켰습니다.
2. 다양한 폼팩터 개발
SK온은 파우치형, 각형, 원통형 배터리 등 3가지 폼팩터를 모두 개발하여 다양한 고객 요구에 대응할 수 있습니다. 이는 국내 배터리 3사 중 유일한 사례로, 글로벌 고객사의 다양한 수요를 충족시키는 데 유리합니다.
3. 급속충전 기술
SK온은 ‘SF 배터리’를 통해 18분 만에 셀 용량의 10%에서 80%까지 충전할 수 있는 급속충전 기술을 보유하고 있으며, 이는 업계 최고 수준의 충전 속도로 평가받고 있습니다.
4. 공급망 다각화
SK온은 미국 웨스트워터 리소스와의 천연흑연 공급 계약 등을 통해 공급망을 다각화하고 있으며, 이는 인플레이션 감축법(IRA)에 대응하여 북미 시장에서의 경쟁력을 강화하는 데 기여하고 있습니다.
이러한 기술적 장점들은 SK온이 글로벌 배터리 시장에서 경쟁력을 유지하고 강화하는 데 중요한 역할을 하고 있습니다.
3. SK이노베이션 협력사
SK이노베이션의 주요 거래처와 관련된 구체적인 사업 내용은 다음과 같습니다.
1. 현대자동차 그룹
• SK이노베이션은 현대차그룹의 전기차에 배터리를 공급하고 있습니다. 특히, 현대차의 전기차 전용 플랫폼인 E-GMP 기반의 아이오닉5와 기아 EV6에 SK온의 SF(Super Fast) 배터리가 사용됩니다.
• SK온은 현대차와 북미 합작 공장을 설립하여 총 50억 달러(약 6조 5000억 원)를 투자하고, 배터리셀을 생산하여 현대모비스가 배터리팩으로 제작, 미국에서 생산하는 현대차, 기아, 제네시스 전기차에 공급할 예정입니다.
2. Daimler 그룹
• SK이노베이션은 Daimler 그룹의 전기차 모델에도 배터리를 공급하고 있으며, 이 협력을 통해 유럽 시장에서 입지를 강화하고 있습니다.
3. 폭스바겐 그룹
• 폭스바겐과의 협력을 통해 다양한 전기차 모델에 배터리를 제공하며, 글로벌 시장에서의 경쟁력을 높이고 있습니다.
4. SK이노베이션 주가 최근 이슈
SK이노베이션의 최근 이슈 및 사건은 다음과 같습니다.
주가 전망에 참고하면 좋습니다.
1. 배터리 사업 부문 적자 확대
SK이노베이션의 배터리 사업 부문은 SK온을 통해 3분기 첫 흑자를 기록했지만, 전반적인 수익성 개선이 여전히 주요 과제로 남아 있습니다. 특히, 전기차 수요 둔화로 인해 실적 부진이 이어지고 있으며, 글로벌 고금리와 경기 침체 등 외부 요인도 영향을 미치고 있습니다.
2. 사업 구조 조정
SK이노베이션은 2차전지 소재 사업 매각 등 사업 구조 조정을 검토하고 있습니다. 이는 비핵심 자산 매각을 통해 재무 구조를 개선하고, 핵심 사업에 집중하기 위한 전략의 일환입니다.
3. 합병 계획
SK이노베이션은 SK E&S와의 합병을 완료하여 재무 구조 개선과 시너지 효과를 기대하고 있습니다. 이를 통해 강화된 에너지 사업 포트폴리오를 구축하고, 장기적인 성장 동력을 확보하려는 계획입니다.
이러한 이슈들은 SK이노베이션의 주가에 혼재된 영향을 미칠 수 있으며, 특히 배터리 사업의 수익성 개선과 글로벌 경제 상황에 따라 변동성이 클 것으로 예상됩니다.
5. SK이노베이션 주가 전망
현재 SK이노베이션의 주가는 118,700원 수준입니다.
최근 유안타증권의 리포트에 따르면, SK이노베이션의 목표주가는 240,000원으로 제시되었습니다. 이는 현재 주가 대비 약 102%의 상승 여력이 있음을 시사합니다.
주가 전망에 영향을 미치는 요인들은 다음과 같습니다.
1. 긍정적 요인
• 정유 사업 실적 개선: 2024년 예상 실적은 매출액 68.9조원, 영업이익 1.8조원(영업이익률 2.5%)으로 전망됩니다.
• 배터리 사업 성장: 2024년 글로벌 배터리 시장 수요는 1.2TW로, 전년 대비 20% 증가할 것으로 예상됩니다.
2. 부정적 요인
• 배터리 사업 적자: 2024년 상반기 배터리 영업손익은 -7,023억원으로 일시적인 후퇴가 예상됩니다.
• 설비 투자 부담: 2024년 SK온(배터리 자회사)의 Capex는 7.5조원으로, 4조원의 외부자금이 필요할 것으로 보입니다.
전문가들의 의견을 종합해보면
• 일부 증권사들은 SK이노베이션의 평균 목표주가를 177,100원으로 제시하고 있습니다. 이는 현재 주가 대비 약 49% 상승 여력을 의미합니다.
• 배터리 사업의 흑자 전환이 주가 상승의 주요 모멘텀이 될 것으로 전망되고 있습니다. 특히 2024년 하반기부터 배터리 사업의 실적 개선이 기대됩니다.
• PBR(주가순자산비율)은 현재 0.5배로, 과거 밴드인 0.5~1.4배의 하단에 위치해 있어 저평가 매력이 있다는 의견도 있습니다.
[2차전지 관련주 정보 모음]
[투자 유의사항]
본 글은 투자 권유의 목적이 아닌, 정보 제공을 위해 작성된 콘텐츠입니다. 제공된 모든 정보는 작성 시점의 자료와 의견을 바탕으로 하며, 정확성이나 신뢰성을 보장하지 않습니다. 투자에 대한 모든 책임은 투자자 본인에게 있으며, 투자 시 반드시 본인의 판단과 신중한 검토가 필요합니다. 필요한 경우 전문가와 상담하시길 권장합니다.
'경제 > 투자 꿀팁' 카테고리의 다른 글
| 삼성SDI 주가 전망과 실적 총정리 (1) | 2024.11.21 |
|---|---|
| 포스코퓨처엠 주가 전망 총정리, 2차전지 관련주 (1) | 2024.11.20 |
| LG에너지 솔루션 주가 전망 핵심정리 (15) | 2024.11.19 |
| 가상화폐 전망 트럼프 당선이 코인에 미치는 영향 (0) | 2024.11.19 |
| 트럼프 코인과 비트코인 연관성 총정리! (0) | 2024.11.19 |